從主營業(yè)務(wù)收入看視頻監(jiān)控上市企業(yè)“十大”排名

　　年報歷來是充斥著各種術(shù)語與數(shù)字，如果不了解專業(yè)的知識，解讀年報是苦澀、難懂的。本文將重點關(guān)注視頻監(jiān)控領(lǐng)域上市企業(yè)2016年年報主營業(yè)務(wù)收入相關(guān)情況，以期總結(jié)出安防行業(yè)2016年發(fā)展狀況。

　　主營業(yè)務(wù)收入是指企業(yè)持續(xù)的、主要的經(jīng)營活動所取得的收入。主營業(yè)務(wù)收入在企業(yè)收入中所占的比重較大，它對企業(yè)的經(jīng)濟效益有著舉足輕重的影響，是企業(yè)補償生產(chǎn)經(jīng)營耗費的資金來源，市企業(yè)取得利潤的重要保障，是企業(yè)現(xiàn)金流入量的重要組成部分。另外主營業(yè)務(wù)收入還包含主營地區(qū)收入、主營產(chǎn)品收入情況。在如今各種“十大”排名的獎項滿天飛，上市企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入更能真實反映出行業(yè)內(nèi)各個重點企業(yè)的排名情況。

　　一、依據(jù)主營業(yè)務(wù)收入排行 視頻監(jiān)控領(lǐng)域形成三大集團

　　在以視頻監(jiān)控制造為主營業(yè)務(wù)的上市企業(yè)2016年年報中，表現(xiàn)最為靚麗的依然是視頻監(jiān)控兩大巨頭，在全球經(jīng)濟動蕩、國內(nèi)經(jīng)濟低迷下行的情況下，海康威視實現(xiàn)營業(yè)收入輕松突破300億大關(guān)，實現(xiàn)營業(yè)總收入319.24億元，比上年同期增長26.32%;。大華股份2016年實現(xiàn)營業(yè)收入133.29億元，同比增長32.26%;從年報數(shù)據(jù)來看?？低?、大華股份已經(jīng)占據(jù)視頻監(jiān)控領(lǐng)域的半壁江山，并組成安防視頻監(jiān)控領(lǐng)域發(fā)展的第一集團。

　　另外幾家上市的視頻監(jiān)控生產(chǎn)企業(yè)營業(yè)收入都在10億以上，屬于視頻監(jiān)控領(lǐng)域第二集團，其中東方網(wǎng)力實現(xiàn)營業(yè)收入14.81億元，較上年同期增長45.68%;首年展示其年報的蘇州科達實現(xiàn)營業(yè)總收入14.49億元，比上年同期增長18.55%，其中視頻會議營業(yè)收入為7.37億元，視頻監(jiān)控方面營業(yè)收入為6.85億元;在利潤方面表現(xiàn)大跌眼鏡的英飛拓公司2016年實現(xiàn)營業(yè)收入19.7億元，同比增長9.13%。另外不在上市企業(yè)之列，仍在積極謀求上市的宇視科技2016年實現(xiàn)銷售收入20.6億元。

　　視頻監(jiān)控領(lǐng)域第三集團主要為專業(yè)細分領(lǐng)域的企業(yè)。專注紅外成像產(chǎn)品的高德紅外2016年實現(xiàn)營業(yè)收入8.1億元，較上年同期增長28.15%;漢邦高科2016年實現(xiàn)了營業(yè)總收入5.53億元，較上年同期增長了15.49%;金融安防領(lǐng)域重要企業(yè)浩云科技2016年實現(xiàn)營業(yè)總收入為5.45億元，較上年同期增長17.02%;2016年年底實現(xiàn)上市的深圳同為數(shù)碼2016年實現(xiàn)銷售收入5.27億元，同比增長6.7%;專注視頻通信領(lǐng)域中威電子2016公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入2.95億元，比上年增長16.92%。

　　從主要視頻監(jiān)控上市企業(yè)營業(yè)收入同比增長情況來看，除去英飛拓同比增長低于10%外，其他企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入同比增長都保持在15%以上，行業(yè)發(fā)展進入成熟期，呈現(xiàn)穩(wěn)定的態(tài)勢。

　　除了視頻監(jiān)控領(lǐng)域外，以出入口控制為主營業(yè)務(wù)的捷順科技2016年實現(xiàn)營業(yè)收入7.84億元，較上年同期上漲20.40%;安居寶2016年實現(xiàn)總銷售收入7.98億元，較上年同期上漲2.00%。

　　二、分地區(qū)業(yè)務(wù)收入情況 海外市場成亮點

　　在反恐需求的帶動下，全球安防市場保持了穩(wěn)定增長的格局。在國內(nèi)市場競爭日益激烈，越來越多的中國安防企業(yè)將海外市場視為未來發(fā)展戰(zhàn)略之一，此同時，隨著國家“一帶一路”的推進，安防企業(yè)積極參與到分享“一帶一路”釋放的國際商貿(mào)紅利中。2016年安防上市公司海外業(yè)務(wù)增長強勁，顯示出行業(yè)龍頭企業(yè)在開拓海外市場卓有成效，同時，公司對海外市場的投資在逐漸加大，海外市場業(yè)務(wù)占據(jù)公司總體業(yè)務(wù)量的比例明顯上升。

　　在安防上市企業(yè)年報關(guān)于主營業(yè)務(wù)收入中，重點區(qū)域營業(yè)收入是其重要組成部分。由于國內(nèi)視頻監(jiān)控領(lǐng)域安防上市國內(nèi)各地區(qū)營收情況數(shù)據(jù)欠缺，在此僅統(tǒng)計?？低暋⒋笕A股份境內(nèi)、境外營收情況，?？低?016年境內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入為225.64億元，占營業(yè)收入比例為70.68%比去年同期增長21.21%，境外營業(yè)收入為93.61億元，占總營業(yè)收入比例為29.32%，比去年同期增長40.62%。在海外市場，海康威視收購英國報警公司SHL及其旗下Pyronix品牌，補充報警業(yè)務(wù)產(chǎn)品線，獲取更多銷售渠道。在哈薩克斯坦、哥倫比亞、土耳其新設(shè)3家子公司，在泰國、印尼、迪拜新設(shè)3家辦事處，海外分支機構(gòu)增加至28家，繼續(xù)實施銷售本土化和技術(shù)支持與服務(wù)本土化策略，從SMB市場向項目市場深入。

　　大華股份2016年強調(diào)在海外當?shù)亻_展自有品牌建設(shè)。國外收入增速大于國內(nèi)收入，海外收入達到50.56億元，占比37.93%，相比2014、2015年的30.51%、35.98%，有了明顯提升，海外收入占比超過了海康威視的29.32%。英飛拓雖然受商譽減值的影響，凈利潤大幅降低，但海外業(yè)務(wù)保持不錯的增長，營業(yè)收入達到14.86億元，依然占公司總營業(yè)收入75%以上，同比增長6.45%。

　　在“一帶一路”政策影響下，越來越多的視頻監(jiān)控企業(yè)開始拓展海外市場，東方網(wǎng)力以國家“一帶一路”戰(zhàn)略為發(fā)展契機，投資參股馬來西亞專業(yè)安防公司Cabnet，延伸在東南亞區(qū)域的業(yè)務(wù)布局，在軌道交通市場，成功開拓了印度和伊朗市場。

　　三、分產(chǎn)品營收情況 前端產(chǎn)品增長迅速

　　隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的普及，安防IT化已經(jīng)成為現(xiàn)實，安防系統(tǒng)的許多環(huán)節(jié)，特別是網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，轉(zhuǎn)變?yōu)榻柚ㄓ卯a(chǎn)品進行構(gòu)建，包括存貯、顯示等設(shè)備也將通用化。這其中基于IP網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的安防前端設(shè)備將呈現(xiàn)更快速的發(fā)展，安防的專用產(chǎn)品越來越少了。而云存儲、云計算的出現(xiàn)使后端設(shè)備云化也正在行業(yè)內(nèi)逐步顯現(xiàn)，尤其是在民用安防、智能家居領(lǐng)域。

　　前端產(chǎn)品是視頻監(jiān)控系統(tǒng)重要的組成部分，是視頻源的提供者，前端成像的質(zhì)量關(guān)系到整個系統(tǒng)的應(yīng)用，特別是智能應(yīng)用，因此良好的成像是整個視頻監(jiān)控系統(tǒng)能力的基礎(chǔ)，更低照度，更強寬動態(tài)也一直都是前端行業(yè)追求的目標。

　　另外隨著安防產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴大，前端產(chǎn)品對行業(yè)細分應(yīng)用表現(xiàn)更為活躍，安防行業(yè)各個企業(yè)推出了適應(yīng)不同領(lǐng)域和場景的前端產(chǎn)品，并且這種趨勢隨著行業(yè)細分領(lǐng)域的進一步深化，將逐漸加深。

　　從?？低?012-2016年分產(chǎn)品營收情況來看，2012年前后端產(chǎn)品營收情況基本持平，從2014年開始，隨著網(wǎng)絡(luò)化、高清化的逐漸普及前端產(chǎn)品呈現(xiàn)爆炸式增長，2014年前端設(shè)備營收達到后端的兩倍，2015-2016年更是拉大到三倍的差距。海康威視前端(感知)產(chǎn)品在公司產(chǎn)品體系中品類豐富，主要由適用于各種場景的全系列、全形態(tài)的光學(xué)攝像機，全系列門禁、一卡通、可視對講及防盜報警產(chǎn)品，多系列熱成像攝像機及傳感器產(chǎn)品，以及多系列工業(yè)相機產(chǎn)品組成。除實現(xiàn)可見光、熱成像等視頻采集外，公司現(xiàn)已具有對音頻、開關(guān)量、RFID、溫濕度、PM2.5、地理坐標、攝像機方位角等非視頻信息的多維采集產(chǎn)品布局。2016年，公司通過對攝像機圖像處理技術(shù)及圖像傳感器架構(gòu)的創(chuàng)新性設(shè)計，推出了超級透霧、星光+1及黑光2系列攝像機，以適應(yīng)全天候場景下的清晰成像需求。針對不同行業(yè)的立體感知需求，公司創(chuàng)新推出了全景鷹眼3相機系列、專業(yè)級無人機系列、車載與手持采集、車輛出入口采集系統(tǒng)、人員通道采集系統(tǒng)、電子警察采集系統(tǒng)、交通卡口采集系統(tǒng)及停車誘導(dǎo)采集系統(tǒng)等產(chǎn)品。

　　?？低?016年分產(chǎn)品營收情況

　　從大華股份各產(chǎn)品營收情況來看，前端產(chǎn)品及后端產(chǎn)品都呈現(xiàn)較快發(fā)展，前端產(chǎn)品發(fā)展更快。2012-2014年，前端產(chǎn)品與后端產(chǎn)品營收基本平衡，2015-2016年前端產(chǎn)品營收增長更快于后端產(chǎn)品。大華股份2016年前端全面實現(xiàn)產(chǎn)品智能化升級、完善多維感知融合體系。公司前端產(chǎn)品體系中品種豐富，主要有適用于各種場景的全系列、全形態(tài)的攝像機，高分辨率方面實現(xiàn)4K分辨率的攝像機以及1600萬像素拼接一體化槍球聯(lián)動攝像機，實現(xiàn)F1.2光圈等超星光產(chǎn)品、48X超大倍率2K、4K球機，可以通過無線協(xié)議接入RFID、溫濕度、PM2.5、地理坐標等多維感知信息。

　　大華股份2016年分產(chǎn)品營收情況

　　蘇州科達2016年度實現(xiàn)營業(yè)總收入14.4億元，其中前端產(chǎn)品營業(yè)收入9.18億元，平臺及后端產(chǎn)品營業(yè)收入為5.04億元。中威電子作為以傳輸產(chǎn)品設(shè)備為主的企業(yè)，在向綜合整體解決提供商轉(zhuǎn)型期間，在2016年前端設(shè)備實現(xiàn)營業(yè)收入1.02億元，比2015年同期增長91.36%。

　　可以肯定的是隨著國內(nèi)新型城鎮(zhèn)化的進程，智慧城市和智能交通等重點行業(yè)市場穩(wěn)步發(fā)展，一方面前端監(jiān)控攝像機的部署密度將進一步增加，另一方面原已部署的大規(guī)模標清設(shè)備的替換也將為監(jiān)控行業(yè)帶來新的增量，同時智能化前端設(shè)備的逐步建設(shè)也帶來單體價值的提升，因此整個視頻監(jiān)控行業(yè)的前端市場規(guī)模仍在穩(wěn)步提升。