RGB解讀︱疫情下封裝產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀與未來(lái)

　　2月28日，「戰(zhàn)“疫”公益微會(huì)議——中國(guó)LED顯示行業(yè)百人會(huì)」在線直播舉行，來(lái)自芯片、封裝、驅(qū)動(dòng)IC和屏企等全產(chǎn)業(yè)鏈的行業(yè)大咖共同探討疫情影響及應(yīng)對(duì)策略，國(guó)星光電RGB超級(jí)事業(yè)部作為封裝龍頭受邀參加會(huì)議，深度解析疫情對(duì)封裝產(chǎn)業(yè)的供求關(guān)系影響，并分享RGB超級(jí)事業(yè)部將如何化危為機(jī)，打贏突圍戰(zhàn)。

▲RGB超級(jí)事業(yè)部Mini&Micro研究中心主任 郭恒參與分享

　　縱觀整個(gè)LED顯示產(chǎn)業(yè)鏈，LED上游襯底、芯片段位于武漢及湖北核心疫區(qū)的廠商數(shù)量有限，僅少數(shù)廠商受到影響;LED封裝產(chǎn)業(yè)鏈也主要分布在廣東省及江西省。我們可以從短期和中長(zhǎng)期的供給端及需求端兩個(gè)層面來(lái)看：

　　短期： 市場(chǎng)節(jié)奏被打亂，商顯與專(zhuān)顯此消彼長(zhǎng)

　　2019年下半年市場(chǎng)需求旺盛，處于供不應(yīng)求行情。從閱兵到春晚，市場(chǎng)熱度達(dá)到新高度，加之春節(jié)休假，庫(kù)存處于歷史低位。但突如其來(lái)的疫情擾亂了產(chǎn)業(yè)體系，任何一個(gè)環(huán)節(jié)掉鏈子都會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)緊張，這種狀況在所難免。

　　產(chǎn)能端

　　LED封裝產(chǎn)業(yè)鏈雖未集中于重災(zāi)區(qū)，但疫情的出現(xiàn)打亂了原本的市場(chǎng)節(jié)奏，LED封裝廠受限于人員復(fù)工進(jìn)度緩慢，短期內(nèi)無(wú)法100%恢復(fù)全產(chǎn)，以致出現(xiàn)供應(yīng)鏈不平衡帶來(lái)的產(chǎn)量供應(yīng)缺口。從行業(yè)來(lái)看，最早復(fù)工企業(yè)在2月10號(hào)，但多處于分批、陸續(xù)復(fù)工狀態(tài)，不少企業(yè)復(fù)工甚至在2月24前后，產(chǎn)能恢復(fù)基本處于50%。

　　平時(shí)有序的鏈條需要重新組織，也會(huì)使資源向產(chǎn)業(yè)龍頭、市場(chǎng)熱點(diǎn)、高利潤(rùn)板塊靠攏，必然打亂原有供應(yīng)格局。強(qiáng)壓之下，疫情持續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)，企業(yè)形勢(shì)越嚴(yán)峻，都會(huì)面臨現(xiàn)金流、供應(yīng)鏈支持、員工返崗及政策優(yōu)先順序的影響，有可能出現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者恒弱的局面，競(jìng)爭(zhēng)更加殘酷。

　　目前，疫情防控形勢(shì)正朝著積極向好的態(tài)勢(shì)發(fā)展，按照這個(gè)趨勢(shì)，短期內(nèi)對(duì)供給端的影響，主要取決于科學(xué)有序的復(fù)工復(fù)產(chǎn)速度。

　　需求端

　　疫情發(fā)生以來(lái)，我國(guó)外貿(mào)、消費(fèi)等受到短期沖擊，對(duì)LED顯示屏產(chǎn)業(yè)而言，應(yīng)用需求短期內(nèi)也會(huì)同步受到各類(lèi)展覽賽事、舞臺(tái)演藝、商業(yè)零售等商用顯示市場(chǎng)需求下降的影響。但此消彼長(zhǎng)，受疫情防疫防控需求，圍繞疫情的專(zhuān)有項(xiàng)目，使得如指揮調(diào)度、視頻監(jiān)控、會(huì)議顯示等專(zhuān)業(yè)顯示市場(chǎng)需求獲得提升。

　　所以，危中有機(jī)，不同應(yīng)用場(chǎng)景，受到的疫情影響程度不同。而對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)考驗(yàn)的則是對(duì)于需求端變化的反應(yīng)速度和做對(duì)不同情形下的預(yù)案。

　　中長(zhǎng)期：影響可控，2020年將穩(wěn)步上揚(yáng)

　　雖然目前國(guó)內(nèi)工程、租賃全部暫停，短期帶來(lái)了產(chǎn)能的不協(xié)調(diào)，但隨著疫情的結(jié)束，投資、消費(fèi)變化也將帶來(lái)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條的調(diào)整。宏觀調(diào)控先行，為加快經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，創(chuàng)建智慧城市，政府采購(gòu)工程項(xiàng)目將會(huì)提前釋放;大型工程項(xiàng)目和標(biāo)案也會(huì)陸續(xù)放出，遠(yuǎn)程會(huì)議、遠(yuǎn)程教育、遠(yuǎn)程醫(yī)療和智能交通等相關(guān)應(yīng)用場(chǎng)景的商業(yè)顯示屏也將加速普及。

　　在獲得刺激和寬松安全的環(huán)境后，前期被抑制的終端需求會(huì)釋放，產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能也必然會(huì)尋求快速釋放，以彌補(bǔ)前期的損失。所以疫情打亂了消費(fèi)的正常節(jié)奏，給產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)不確定性和調(diào)整，但疫情過(guò)后，通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)科學(xué)有序全面復(fù)工，相信供需失衡的問(wèn)題將迎刃而解。

　　綜上所述，從產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)地、產(chǎn)能狀況及需求等層面看，我們認(rèn)為短期有一定影響，但中長(zhǎng)期影響可控。當(dāng)然最終影響的程度，取決于疫情持續(xù)時(shí)間、產(chǎn)業(yè)全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)度、下游需求恢復(fù)與拉動(dòng)速度等。

　　RGB戰(zhàn)“疫”： 勤練內(nèi)功，立于不敗之地

　　作為最早一批實(shí)現(xiàn)復(fù)工的企業(yè)，RGB超級(jí)事業(yè)部積極響應(yīng)國(guó)家一手抓防疫，一手抓生產(chǎn)的號(hào)召，一方面建立了健全的疫情防控機(jī)制和應(yīng)急預(yù)案，確保防控到位;另一方面大力保障正常運(yùn)行和產(chǎn)能供給。Mini LED、REESTAR、小間距、室內(nèi)、戶(hù)外5大制造部全面復(fù)工，集中滿(mǎn)足疫情應(yīng)急中心等項(xiàng)目對(duì)Mini LED、小間距的需求，以及海外市場(chǎng)的需求，密切關(guān)注市場(chǎng)熱點(diǎn)的變動(dòng)，制造全力向滿(mǎn)產(chǎn)邁進(jìn)，拉動(dòng)供應(yīng)鏈跟上節(jié)奏，沒(méi)有后顧之憂(yōu)迎接市場(chǎng)挑戰(zhàn)，立于不敗之地。

　　與此同時(shí)，RGB超級(jí)事業(yè)部將不斷推出新產(chǎn)品，擴(kuò)大產(chǎn)能，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。Mini LED經(jīng)過(guò)兩年的市場(chǎng)預(yù)熱，產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，2020年有望進(jìn)一步展開(kāi)，進(jìn)入主流市場(chǎng)。RGB超級(jí)事業(yè)部去年已成立專(zhuān)門(mén)的Mini LED制造部來(lái)應(yīng)對(duì)2020年訂單需求及市場(chǎng)規(guī)模，同時(shí)今年計(jì)劃投資5億元進(jìn)行二期擴(kuò)產(chǎn)，Mini LED的產(chǎn)能規(guī)劃上半年占比接近20%，以實(shí)現(xiàn)基本滿(mǎn)產(chǎn)為常規(guī)目標(biāo)。剛結(jié)束不久的ISE 2020荷蘭展上，RGB超級(jí)事業(yè)部乘勝追擊，推出最新一代Mini LED IMD-M05，引發(fā)全球顯示行業(yè)廣泛關(guān)注，其他新品也在緊鑼密鼓、有條不紊地推進(jìn)之中。

　　2020年，RGB超級(jí)事業(yè)部將持續(xù)做好技術(shù)研發(fā)、品質(zhì)管控、擴(kuò)產(chǎn)擴(kuò)能、市場(chǎng)挖掘等各方面重點(diǎn)工作，以平常心對(duì)待新的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，努力鞏固和強(qiáng)化自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以專(zhuān)注精神深耕LED封裝產(chǎn)業(yè)，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)新的發(fā)展與變化，實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)步上升。