Q3全球電視代工出貨量上漲6.8%；TPV冠捷大跌26%，4家工廠出貨300萬(wàn)臺(tái)以上，5家收獲15%以上增幅

　　根據(jù)洛圖科技(RUNTO)發(fā)布的《全球電視代工市場(chǎng)出貨月度追蹤(Global TV ODM Market Shipment Monthly Tracker)》報(bào)告顯示，2024年第三季度，全球電視代工市場(chǎng)整體(含長(zhǎng)虹、康佳、創(chuàng)維、海信四家自有工廠)出貨總量為3143.8萬(wàn)臺(tái)，較2023年同期增長(zhǎng)6.8%。這是今年以來(lái)的最高單季增幅 。

　　事實(shí)上，過(guò)去的前三個(gè)季度，全球代工市場(chǎng)的表現(xiàn)均還不錯(cuò)，每個(gè)季度的同比增幅均在4%以上。累計(jì)來(lái)看，總的出貨量為8403.8萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)5.5% 。

　　細(xì)分到月度，除了2月受全球華人春節(jié)假期影響出貨量同比下滑之外，其余的8個(gè)月份均收獲了不同程度的上漲。

　　2022-2024年 全球電視代工市場(chǎng)季度出貨量變化

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：洛圖科技(RUNTO)，單位：萬(wàn)臺(tái)

　　電視終端市場(chǎng)方面，在上半年的體育賽事?tīng)I(yíng)銷之后，全球在Q3表現(xiàn)平平。根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示，第三季度，全球電視市場(chǎng)的整體品牌出貨量與去年同期基本持平。中國(guó)市場(chǎng)雖然有以舊換新政策在支撐，但受中低端產(chǎn)品縮量，以及9月之前高能效產(chǎn)品尚未全面鋪開(kāi)的影響，當(dāng)季出貨量同比下降6.6% ;與此同時(shí)，歐美市場(chǎng)則出現(xiàn)了一定的增長(zhǎng)。

　　針對(duì)全球電視代工市場(chǎng)與整機(jī)品牌市場(chǎng)的不同走勢(shì)，洛圖科技(RUNTO)認(rèn)為，首先是市場(chǎng)銷售和渠道備貨的節(jié)奏不同，造成差異;其次，海外的歐美區(qū)域作為傳統(tǒng)的代工主力出貨市場(chǎng)，在較好的終端市場(chǎng)表現(xiàn)下，是第三季度代工市場(chǎng)上漲的主要原因之一;第三個(gè)原因則是韓系品牌以及國(guó)內(nèi)部分主力品牌的委外代工比例正在提升。

　　專業(yè)電視ODM代工廠格局

　　第三季度出貨量超過(guò)300萬(wàn)臺(tái)的電視代工廠有：3家專業(yè)代工廠MOKA(茂佳)、AMTC(兆馳)和KTC(康冠)，以及品牌自有工廠長(zhǎng)虹OEM。

　　統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)，2024年第三季度，Top10的專業(yè)ODM代工廠（不含四家品牌自有工廠）的合并出貨量占到整體全球代工市場(chǎng)的76.0%，較上半年的72.9%提升了3.1個(gè)百分點(diǎn) ，聚集效應(yīng)進(jìn)一步加劇，且合并出貨量同比漲幅達(dá)到13.8%，大幅領(lǐng)先代工大盤。

　　同時(shí)，工廠之間的分化仍然較大，十家專業(yè)ODM代工廠中6家上漲，4家下跌。其中，TOP4的MOKA(茂佳)、AMTC(兆馳)、KTC(康冠)和Express Luck(彩迅)全面實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，且增幅均在20%左右及以上;HKC(惠科)的增幅超過(guò)了15%;Innolux(群創(chuàng))也有一定程度的增長(zhǎng)。曾經(jīng)的冠軍TPV（冠捷）則以超過(guò)25%的降幅領(lǐng)跌整體代工市場(chǎng) 。

　　--MOKA(茂佳)在第三季度的出貨物量達(dá)到492萬(wàn)臺(tái)，蟬聯(lián)全球榜首，同比增長(zhǎng)19.7%，與第二名的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)超過(guò)50萬(wàn)臺(tái)。今年前三個(gè)季度累計(jì)出貨量達(dá)到1240萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)12.9% ，年度累計(jì)出貨量超越第二名接近300萬(wàn)臺(tái)，全年第一已毫無(wú)懸念。

　　MOKA的增長(zhǎng)主要在于頭部韓系電視品牌三星和LGE，以及小米的訂單大幅增加，上半年新開(kāi)發(fā)的客戶、北美和歐洲在內(nèi)的主要區(qū)域市場(chǎng)持續(xù)放量。同時(shí)，MOKA越南廣寧省的新工廠今年開(kāi)始量產(chǎn)，產(chǎn)能進(jìn)一步拓展，成為持續(xù)增長(zhǎng)的支撐。此外，集團(tuán)自有品牌TCL在內(nèi)銷市場(chǎng)也有持續(xù)優(yōu)秀的表現(xiàn)，根據(jù)洛圖科技(RUNTO)近期發(fā)布的《中國(guó)電視市場(chǎng)品牌出貨報(bào)告》顯示，2024年第三季度，TCL系品牌在中國(guó)大陸市場(chǎng)的出貨量占有率約為20%，前三個(gè)季度累計(jì)出貨量約480萬(wàn)臺(tái)，同比實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng);此外，其在1到10月的累計(jì)出貨量的同比增幅在TOP4中最高。

　　--AMTC(兆馳)第三季度出貨約440萬(wàn)臺(tái)，較去年同期大幅增長(zhǎng)41.9% ，排名全球代工廠第二。在北美電視市場(chǎng)的旺季備貨需求集中釋放下，ONN等渠道品牌的訂單同比大幅增長(zhǎng);今年新導(dǎo)入的Vizio也有不錯(cuò)表現(xiàn);同時(shí)，面向北美客戶的越南工廠今年上半年開(kāi)始量產(chǎn)，產(chǎn)能得到擴(kuò)張。以上因素共同促使兆馳第三季度的業(yè)績(jī)大增。今年前三個(gè)季度累計(jì)出貨量約950萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)12.6%。

　　--KTC(康冠)第三季度出貨約306萬(wàn)臺(tái)，在專業(yè)代工廠中排名第三，較上半年的排名上升1個(gè)名次，同比增長(zhǎng)26.2%。今年以來(lái)，除了2月份以外，其余8個(gè)月的出貨量同比均增長(zhǎng)，且增幅均在15%以上，其中6月實(shí)現(xiàn)翻倍?？倒谇叭齻€(gè)季度的累計(jì)出貨量較去年同期亦大幅上漲36.1%。

　　--Express Luck(彩迅)第三季度出貨251萬(wàn)臺(tái)，排名專業(yè)代工廠第四，同比大幅增長(zhǎng)62.3%，增幅較上半年的51.8%進(jìn)一步擴(kuò)大，成為當(dāng)季增幅最大的工廠 。在匈牙利工廠的輻射效應(yīng)下，歐洲市場(chǎng)特別是東歐區(qū)域客戶訂單持續(xù)大幅增長(zhǎng);同時(shí)，歐美區(qū)域的自有品牌業(yè)務(wù)相對(duì)健康，均成為彩迅大幅增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/p>

　　--TPV(冠捷)第三季度出貨約230萬(wàn)臺(tái)，排名專業(yè)代工廠第五，較上半年排名下降2個(gè)名次，同比大幅下降25.7%，成為第三季度跌幅最大的工廠。占比超四成的自有品牌Philips(飛利浦)和AOC的合并出貨量同比大幅下降超30%，環(huán)比第二季度亦下降。自有品牌終端銷售遲遲沒(méi)有起色，成為TPV業(yè)績(jī)大幅下滑的主因之一。第三季度，TPV給海外主力客戶Vizio、Samsung和ELEMENT的出貨量同比均下降50%以上;給國(guó)內(nèi)主力客戶海信的出貨量較去年同期基本持平，給華為的出貨量同比大幅下降34.0%。此外，其它主要客戶中，Best Buy出貨量同比增長(zhǎng)23.5%。整體來(lái)看，TPV的電視代工業(yè)務(wù)正在經(jīng)歷嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

　　--BOE VT(視訊)第三季度出貨214萬(wàn)臺(tái)，同比下降10.5%，在專業(yè)代工廠中排名第六。核心客戶小米的出貨量同環(huán)比均下降;海外主要客戶SONY、Samsung和FUNAI的出貨量同比均下滑40%以上。不過(guò)，其它主要客戶Vizio、LGE和HIFI的出貨量呈現(xiàn)同比增長(zhǎng)。頭部品牌客戶的訂單流失，是BOE VT業(yè)績(jī)下降的核心原因。

　　--HKC(惠科)第三季度出貨195萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)17.9%，在專業(yè)代工廠中排名第七。去年下半年在越南同奈省的新工廠開(kāi)始量產(chǎn)，加上北海和合肥兩座工廠，惠科就擁有了三座大型電視代工廠，對(duì)今年的業(yè)績(jī)形成強(qiáng)有力支撐。客戶方面，亞洲區(qū)域客戶訂單持續(xù)增長(zhǎng)，北美客戶Vizio訂單逐步放量;疊加集團(tuán)內(nèi)部的面板業(yè)務(wù)對(duì)整機(jī)ODM業(yè)務(wù)的助力，惠科的電視代工業(yè)務(wù)接下來(lái)仍有發(fā)展空間。

　　--Foxconn(富士康)第三季度出貨117萬(wàn)臺(tái)，在專業(yè)代工廠中排名第八，同比下降6.4%。主要客戶索尼和夏普的終端銷售不利持續(xù)影響著富士康的電視代工業(yè)績(jī)。其中，Sony品牌在全球范圍內(nèi)面臨巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

　　--JPE(金品)和Innolux(群創(chuàng))第三季度的出貨量分別為86萬(wàn)臺(tái)和60萬(wàn)臺(tái)，分別位列第九和第十。

　　2024年Q3 全球?qū)I(yè)電視ODM工廠出貨排名

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：洛圖科技(RUNTO)，單位：千臺(tái)

　　注：電視ODM排名不包含長(zhǎng)虹、康佳、創(chuàng)維、海信四家自有工廠

　　中國(guó)電視品牌自有工廠格局

　　針對(duì)電視品牌自有工廠，長(zhǎng)虹、創(chuàng)維、康佳和海信四大工廠在第三季度的合并出貨總量約為650萬(wàn)臺(tái)，較2023年同期下降11.1%，合并市場(chǎng)份額占到20.7% ，同比下降4.1個(gè)百分點(diǎn)。

　　其中，長(zhǎng)虹OEM出貨約320萬(wàn)臺(tái)，同比下降7.0%;創(chuàng)維OEM出貨約171萬(wàn)臺(tái)，同比下降24.7%;康佳OEM出貨約131萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)4.8%;海信OEM出貨量不到30萬(wàn)臺(tái)，同比下降20.2%。

　　長(zhǎng)虹和創(chuàng)維的出貨量下降，主要是由于其頭部品牌客戶在終端市場(chǎng)的銷量下滑，以及品牌內(nèi)部代工策略的調(diào)整。不過(guò)，長(zhǎng)虹OEM在今年前三個(gè)季度的累計(jì)出貨量達(dá)到930萬(wàn)臺(tái)，與兆馳幾乎相當(dāng)，同比增長(zhǎng)8.4% 。

　　全年來(lái)看，在全球電視市場(chǎng)品牌整機(jī)出貨量同比提升1%-2%的預(yù)測(cè)下，洛圖科技(RUNTO)判斷，2024年全球電視代工市場(chǎng)將迎來(lái)連續(xù)性增長(zhǎng)，同比增幅在5%左右 。再往后看，在特朗普明年1月就任之后，關(guān)稅增長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)給美國(guó)本土品牌在中國(guó)大陸的代工廠帶來(lái)挑戰(zhàn)。