LED 一體機(jī)市場(chǎng)盤點(diǎn): 出貨近8K，內(nèi)部+外部顯示技術(shù)替代是未來增量空間

　　近日DISCIEN(迪顯咨詢)《2024全球LED小間距&微間距市場(chǎng)研究報(bào)告》及《2025全球LED COB顯示產(chǎn)業(yè)調(diào)研白皮書》相繼發(fā)布，根據(jù)DISCIEN(迪顯咨詢)數(shù)據(jù)顯示，2024年中國大陸LED一體機(jī)終端市場(chǎng)累計(jì)出貨7.9K，同比增長(zhǎng)21.5%;出貨尺寸主要以135-139為主，如135、136、138寸，以P1.5的2K分辨率為主，同時(shí)隨著P0.9產(chǎn)品價(jià)格的下降，4K分辨率產(chǎn)品也有所成長(zhǎng)。

2024中國大陸LED一體機(jī)市場(chǎng)出貨規(guī)模（銷量）

Data source: DISCIEN(迪顯咨詢)

　　品牌競(jìng)爭(zhēng)格局：TOP3合計(jì)占比53.3%，集中度較高

　　從目前中國大陸LED一體機(jī)品牌集中度看，目前品牌集中度較高，行業(yè)內(nèi)參與品牌在50家左右，2024年國內(nèi)終端市場(chǎng)出貨TOP3品牌分別為CVTE、洲明 、利亞德，其中洲明由于大項(xiàng)目交付，2024年銷量份額超過利亞德，位居第二位，整體TOP3品牌合計(jì)占有率53.3%，目前品牌集中度較高;目前隨著LED一體機(jī)市場(chǎng)的發(fā)展，除傳統(tǒng)的LED企業(yè)外更多企業(yè)持續(xù)涌入，如安防企業(yè)、家電企業(yè)、ICT企業(yè)、液晶會(huì)議平板企業(yè)、面板企業(yè)等，品牌持續(xù)進(jìn)入LED市場(chǎng)的原因主要有兩個(gè)，其一是傳統(tǒng)的LCD商顯產(chǎn)品如液晶拼接、廣告機(jī)價(jià)格持續(xù)觸底，毛利大幅收縮，同時(shí)在大屏幕拼接市場(chǎng)中LED替代其他產(chǎn)品趨勢(shì)明顯，更多的企業(yè)開始選擇補(bǔ)充LED產(chǎn)品線，以擴(kuò)大營收盤;其二在MINI&Micro LED新技術(shù)概念持續(xù)高漲以及COB市場(chǎng)產(chǎn)能的快速擴(kuò)張等因素影響下，LED直顯技術(shù)的受關(guān)注度持續(xù)走高，更多的企業(yè)入局LED直顯市場(chǎng)，隨著市場(chǎng)規(guī)模的發(fā)展，未來LED一體機(jī)市場(chǎng)也將逐漸成為企業(yè)搶奪的新戰(zhàn)場(chǎng)。

2024中國大陸LED一體機(jī)終端市場(chǎng)品牌格局-銷量%

Data source: DISCIEN(迪顯咨詢)

　　從未來LED一體機(jī)的成長(zhǎng)空間看，會(huì)議市場(chǎng)將依然為其主力市場(chǎng)，其主要是替代性需求為主，從可替代的產(chǎn)品維度看，品類眾多，如LED顯示技術(shù)內(nèi)部替代、外部顯示技術(shù)替代(如液晶拼接、IFPD(90寸+)、會(huì)議投影等產(chǎn)品)均有替代潛力，此外從新增需求看主要有新增的會(huì)議室或信發(fā)展示等場(chǎng)景(如政府政務(wù)大廳、公共場(chǎng)所信息顯示等)。

　　LED內(nèi)部顯示技術(shù)替代：LED一體機(jī)VSLED小間距非一體機(jī)，一體機(jī)滲透率近7%，5-10㎡以下仍是未來重點(diǎn)侵蝕空間;

　　目前LED一體機(jī)的主流出貨尺寸集中在130-139寸，因此從面積段分布看主要分布在5-10㎡;而LED小間距非一體機(jī)由于用戶預(yù)算、會(huì)議室大小、間距等差異，面積段分布較分散，由5㎡以下到100㎡以上不等，其中10-20㎡是主力區(qū);而由于新增大會(huì)議室空間有限，因此目前LED一體機(jī)主要內(nèi)部侵蝕LED非一體機(jī)的會(huì)議市場(chǎng)，從滲透率看2024年其在5-10㎡的滲透率已達(dá)38.7%，在5㎡以下已達(dá)77.5%，用戶接受度持續(xù)走高;而隨著LED一體機(jī)價(jià)格的走低，其與LED非一體機(jī)產(chǎn)品相同面積&分辨率下價(jià)格倍數(shù)逐漸拉近，未來5-10㎡仍是LED顯示技術(shù)內(nèi)部替代重點(diǎn)區(qū)域;

2024年LED一體機(jī)VS LED小間距非一體機(jī)面積段分布及滲透率情況

Data source: DISCIEN(迪顯咨詢)

　　外部顯示技術(shù)替代：面對(duì)產(chǎn)品類型較多，當(dāng)前價(jià)格成本壓力仍較大;

　　當(dāng)進(jìn)入5㎡以下市場(chǎng)應(yīng)用，LED一體機(jī)可替代的產(chǎn)品范圍擴(kuò)大到LED顯示技術(shù)外，面臨產(chǎn)品品類眾多，如液晶拼接、IFPD(90寸+)、會(huì)議投影等產(chǎn)品，但目前LED一體機(jī)價(jià)格&分辨率仍面臨成本困局;如以液晶拼接為例，雖然其產(chǎn)品本身有明顯拼縫問題存在，但對(duì)比其同等面積下與LED一體機(jī)市場(chǎng)成交價(jià)格倍數(shù)看，在5-10平的價(jià)格倍數(shù)達(dá)3.8倍，在5平以下價(jià)格倍數(shù)高達(dá)9.3倍，目前面臨的價(jià)格壓力仍較大;但未來隨著LED技術(shù)的不斷成熟，生產(chǎn)效率提高，原材料成本降低，價(jià)格也會(huì)持續(xù)下降;另一方面LED一體機(jī)產(chǎn)品本身內(nèi)置操作系統(tǒng)，all in one的產(chǎn)品功能，目前服務(wù)于會(huì)議場(chǎng)景的功能也在不斷豐富，新技術(shù)的引入也會(huì)間接提高產(chǎn)品性價(jià)比，如AI大模型的接入(如AI語音助手、智能化會(huì)議支持等功能)，LED一體機(jī)可為會(huì)議用戶提供更高效協(xié)作、智能決策于一體的解決方案。

抽樣調(diào)研2024年LED小間距(非一體機(jī)）VS液晶拼接在會(huì)議市場(chǎng)不同面積段成交均價(jià)-價(jià)格倍數(shù)

Data source: DISCIEN(迪顯咨詢)

　　綜合來看，從LED一體機(jī)的成長(zhǎng)周期看，其目前仍處于探索起步期，市場(chǎng)體量仍較小，但增長(zhǎng)潛力明顯;目前市場(chǎng)主力采購用戶仍以大政府、教育行業(yè)為主，未來將逐漸往企業(yè)端中、大會(huì)議室滲透;而除商用會(huì)議場(chǎng)景外，LED一體機(jī)的出現(xiàn)也將把應(yīng)用場(chǎng)景擴(kuò)展到消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)，如目前多企業(yè)已推出LED巨幕電視，往消費(fèi)家庭市場(chǎng)進(jìn)軍，未來隨著用戶群體的持續(xù)分層應(yīng)用(大G-大B-小B-to C)LED一體機(jī)也將進(jìn)入二次成長(zhǎng)周期曲線。