杉杉股份擬7.7億美元收購(gòu)LG化學(xué)偏光片業(yè)務(wù)

　　6月9日晚間，寧波杉杉股份有限公司發(fā)布重大資產(chǎn)購(gòu)買預(yù)案：擬以超過(guò)7.7億美元(折合人民幣約53.72億元)的基準(zhǔn)購(gòu)買價(jià)，通過(guò)增資的方式取得持股公司70%股權(quán)，間接購(gòu)買LG化學(xué)在中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣和韓國(guó)的LCD偏光片業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)。

　　據(jù)了解，杉杉股份核心主業(yè)為鋰電材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國(guó)內(nèi)橫跨正極、負(fù)極和電解液三大鋰電材料的生產(chǎn)企業(yè)，是我國(guó)最大的鋰電材料綜合供應(yīng)商之一。目前杉杉股份鋰電材料的產(chǎn)能規(guī)模、技術(shù)水平、客戶質(zhì)量、市場(chǎng)份額均處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

　　本次交易標(biāo)的為L(zhǎng)G化學(xué)旗下在中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣和韓國(guó)的LCD偏光片業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)，具體包括：

　　1、北京樂(lè)金100%股權(quán);

　　2、南京樂(lè)金LCD偏光片業(yè)務(wù);

　　3、廣州樂(lè)金LCD偏光片業(yè)務(wù);

　　4、臺(tái)灣樂(lè)金LCD偏光片業(yè)務(wù);

　　5、LG化學(xué)直接持有的LCD偏光片資產(chǎn);

　　6、LG化學(xué)直接持有的與LCD偏光片有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

　　據(jù)公告，本次交易不是直接收購(gòu)，根據(jù)上市公司與LG化學(xué)、中國(guó)樂(lè)金投資、南京樂(lè)金、廣州樂(lè)金、北京樂(lè)金、臺(tái)灣樂(lè)金簽署的《框架協(xié)議》，LG化學(xué)將在中國(guó)境內(nèi)以現(xiàn)金出資設(shè)立一家持股公司(以下簡(jiǎn)稱“持股公司”)，上市公司以增資的形式取得該持股公司70%的股權(quán)，LG化學(xué)持有剩余30%的股權(quán)。雙方實(shí)繳資金用于收購(gòu)整合后的交易標(biāo)的。持股公司對(duì)交易標(biāo)的的整合將在重組報(bào)告書中予以披露。交易完成后持股方式如下所示：

　　關(guān)于交易定價(jià)方面，杉杉股份表示，本次交易為市場(chǎng)化收購(gòu)，在綜合考慮資源稀缺性、標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)地位等多種因素的情況下，上市公司與交易對(duì)方在公平合理原則基礎(chǔ)上進(jìn)行協(xié)商并形成本次交易的基準(zhǔn)購(gòu)買價(jià)及其調(diào)整方式。本次交易，上市公司通過(guò)對(duì)持股公司增資的方式取得持股公司70%股權(quán)，并通過(guò)持股公司間接購(gòu)買標(biāo)的資產(chǎn)70%的權(quán)益。標(biāo)的資產(chǎn)的基準(zhǔn)購(gòu)買價(jià)為11億美元，本次交易的基準(zhǔn)購(gòu)買價(jià)為7.7億美元。最終購(gòu)買價(jià)格基于交易標(biāo)的基準(zhǔn)購(gòu)買價(jià)和正常化運(yùn)營(yíng)資本、交割運(yùn)營(yíng)資本、交割凈現(xiàn)金、員工離職補(bǔ)償金扣減額等因素調(diào)整確定。

　　對(duì)于本次收購(gòu)對(duì)公司業(yè)績(jī)影響，杉杉股份表示，本次交易完成后，杉杉股份的資產(chǎn)規(guī)模、銷售收入和經(jīng)營(yíng)能力將得到進(jìn)一步提升，將成為國(guó)內(nèi)偏光片行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)。

　　據(jù)悉，目前我國(guó)已成為全球最大、增長(zhǎng)速度最快的LCD市場(chǎng)。受益于我國(guó)下游面板行業(yè)的迅速發(fā)展，作為面板的核心材料之一的偏光片需求量穩(wěn)步增長(zhǎng)。杉杉股份通過(guò)本次收購(gòu)進(jìn)入全球僅由少數(shù)幾家公司主導(dǎo)的LCD偏光片市場(chǎng)，并繼續(xù)維持原LG化學(xué)在LCD偏光片市場(chǎng)的領(lǐng)先地位，利用其關(guān)鍵解決方案及技術(shù)來(lái)擴(kuò)大市場(chǎng)占有份額。