Q3全球電子紙模組市場規(guī)模近翻倍；前三季度標簽、平板終端出貨量增幅均超20%

　　根據(jù)洛圖科技(RUNTO)發(fā)布的《全球電子紙市場分析季度報告(Global ePaper Market Analysis Quarterly Report)》，2024年前三季度，全球電子紙模組累計出貨量為2.18億片，同比增長19.8% 。

　　其中第三季度的出貨量達到了1.12億片，創(chuàng)下歷史新高，同比增幅高達96.0% 。

　　在兩大應用終端方面，電子紙標簽前三季度的全球累計出貨量為1.99億片，同比增長25.2%;電子紙平板前三季度的全球累計出貨量為948.4萬臺，同比增長22.1%。

一、電子紙模組：Q3單季出貨量暴漲，前三季度增長19.8%

　　電子紙標簽是電子紙模組出貨量最大的產(chǎn)品方向。2023年下半年標簽終端的需求不足嚴重影響了電子紙模組的市場表現(xiàn)。

　　進入2024年，第一季度，電子紙模組仍處于消化庫存階段，從第二季度開始出貨狀況明顯回暖，頭部模組廠商積極為下半年計劃執(zhí)行的項目而備貨：4-5月份開始規(guī)劃，6月進行物料準備和生產(chǎn)環(huán)節(jié)，7月陸續(xù)出貨。

　　當前，電子紙標簽市場的商業(yè)模式仍為大項目導向，項目落地時機可完全左右模組市場的走勢。因此，電子紙模組的出貨量在第三季度出現(xiàn)大幅提升，根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示，2024年第三季度，全球電子紙模組出貨量達到了1.12億片，同比暴增96.0%。

2023Q1-2024Q3 全球電子紙模組市場出貨量

　　數(shù)據(jù)來源：洛圖科技(RUNTO)，單位：萬片

二、電子紙標簽：單體大項目影響市場格局；小尺寸重拾高市占率

　　全球商業(yè)超市領(lǐng)導者沃爾瑪在去年曾宣布計劃在2026年之前，在美國市場一半以上的門店中導入電子紙標簽，以取代傳統(tǒng)紙質(zhì)價格標簽，從而提升運營效率、減少人工成本。

　　該項目在進入2024年第三季度之后開始集中出貨，最終大幅提升了電子紙標簽在第三季度的市場規(guī)模。根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示，2024年第三季度，電子紙標簽終端的出貨量達到了1.03億片，同比增長112.9% 。

2023Q1-2024Q3 全球電子紙標簽市場出貨量

　　數(shù)據(jù)來源：洛圖科技(RUNTO)，單位：萬片

　　除了市場規(guī)模，電子紙標簽市場在尺寸、顏色等維度的產(chǎn)品出貨結(jié)構(gòu)也至關(guān)重要，其能極大的影響模組市場。

　　此次沃爾瑪項目的主要產(chǎn)品尺寸為1.52寸和2.06寸 。受單體大項目的影響，電子紙標簽市場的中大尺寸化趨勢出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)，小尺寸重拾較高的市占率。根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，2-3寸電子紙標簽市占率仍為最高，達到了55.3%。但從具體尺寸表現(xiàn)來看，曾經(jīng)的以2.13、2.66、2.9寸為主的格局發(fā)生了很大的改變，2.06寸占比猛增，并成為2-3寸區(qū)間市占率最大的尺寸。

　　同時，2寸以下的電子紙標簽市占率為29.7%，較去年同期增長13.5個百分點，其中以1.52寸為主要推動力。

　　3寸以上的占比為15.0%，較去年同期下降1.8個百分點。

　　2024年前三季度 全球電子紙標簽市場尺寸結(jié)構(gòu)及變化

　　數(shù)據(jù)來源：洛圖科技(RUNTO)，單位：%

　　顏色方面，今年前三季度，三色產(chǎn)品仍為出貨主力，銷量占比為72.3%，但較去年同期下降了15.2個百分點。雙色的市占率為23.6%，較去年同期提升了20.3個百分點 。

　　在沃爾瑪項目中，2.06寸產(chǎn)品大量采用了黑白雙色。所以，盡管三色在出貨量層面上還在保持增長，但市占率受到雙色需求的顯著擠壓。

　　2024年前三季度 全球電子紙標簽市場顏色結(jié)構(gòu)及變化

　　數(shù)據(jù)來源：洛圖科技(RUNTO)，單位：%

　　洛圖科技(RUNTO)分析認為，在沃爾瑪項目延續(xù)的幾年內(nèi)，一方面利好行業(yè)整體的發(fā)展，對電子紙標簽出貨量有很大的保障，同時，對電子紙標簽在另外一些國際頭部零售商中的普及也會有很大的推動作用。

　　另一方面，行業(yè)短期內(nèi)出現(xiàn)“行業(yè)趨勢企業(yè)化、行業(yè)趨勢項目化” 的發(fā)展特征。這就意味著，在尺寸、顏色、市場格局等各個方面都將呈現(xiàn)出不同以往的特征，直到在另外一些大項目的出現(xiàn)之后得到一定的對沖。

三、電子紙平板：海外出貨穩(wěn)增，中國市場強勁，全球彩色化趨勢凸顯

　　全球電子紙平板市場整體依舊保持較為穩(wěn)定的發(fā)展勢頭，歐美發(fā)達國家人群具有較好的閱讀習慣，全球市場需求依然集中于閱讀器產(chǎn)品。與此同時，伴隨著中國市場彩色化進程的加快，海外市場也呈現(xiàn)出了彩色化發(fā)展加速的勢頭，Kindle為代表的品牌于近期推出了各自的彩色電子紙閱讀器新品。

　　從數(shù)據(jù)表現(xiàn)來看，根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，全球電子紙平板出貨量為948.4萬臺，同比增長22.1%。

2024年前三季度 全球及中國電子紙平板市場出貨量及變化

　　數(shù)據(jù)來源：洛圖科技(RUNTO)，單位：萬臺

　　中國市場的發(fā)展是強勁的，遠好于全球大盤。場景方面教育領(lǐng)域應用加速，渠道變革方面內(nèi)容電商成為新的增長極，產(chǎn)品特征方面彩色產(chǎn)品大規(guī)模商業(yè)化，市場方面品牌競爭烈度加劇，這些因素均成為了中國市場擴容的驅(qū)動力。

　　從數(shù)據(jù)層面上看，中國市場前三季度的出貨量為148.2萬臺，同比增長128.4% 。大部分的銷量仍集中于線上，特別是內(nèi)容電商的爆發(fā)式增長拉高了線上渠道的占比。前三季度，中國線上全渠道的電子紙平板銷量達到了111.8萬臺，占整體市場的83.5%。

　　關(guān)于中國電子紙平板市場的更多信息，可以參考洛圖科技(RUNTO)早前發(fā)布的《季報 | Q3中國電子紙平板電商銷量暴漲77%;閱讀器辦公本學習本形成新的競爭格局》。

　　值得關(guān)注的是，電子紙平板無論是從銷量、市占率還是新品發(fā)布等多個角度，都可以得到結(jié)論：彩色產(chǎn)品正處于爆發(fā)前夕 。

　　根據(jù)洛圖科技(RUNTO)線上監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，中國市場共計發(fā)布了43款新品，其中彩色新品數(shù)量為15款，占比為34.9%，較去年同期提升了6.8個百分點。國際市場方面，亞馬遜在近期更新其Kindle電子閱讀器產(chǎn)品線，推出首款配備彩色顯示屏的Kindle閱讀器Kindle Colorsoft。

四、創(chuàng)新終端：順應大勢，數(shù)字標牌、顯示器等成為行業(yè)新的增長點

　　除了標簽和平板兩大主流終端產(chǎn)品之外，電子紙的多種應用也如雨后春筍般的呈現(xiàn)在人們的視野當中。其中未來幾年最具發(fā)展?jié)摿Φ漠攲匐娮蛹垟?shù)字標牌和電子紙顯示器。

　　隨著歐洲能源結(jié)構(gòu)的變化，對顯示產(chǎn)品的功耗要求越發(fā)嚴格，電子紙數(shù)字標牌在歐美市場發(fā)展迅速，落地項目穩(wěn)步增多。根據(jù)洛圖科技(RUNTO)的數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，電子紙數(shù)字標牌的全球出貨量約為14.2萬臺，同比增長57.8%。預計全年出貨量將達到16.5萬臺，同比增長30% 。

　　電子紙顯示器深度適配很多長時間跟顯示器打交道的創(chuàng)意工作者和文字工作者。其不僅能夠減少電子輻射對視力的影響，同時彩色化進程的加速及產(chǎn)品性能的提升，也讓消費者能夠得到更加順暢的使用體驗和更加飽滿的視覺體驗。

　　根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，全球電子紙顯示器的出貨量約為6000臺 ，暫時主要集中在中國市場。洛圖科技(RUNTO)認為，未來幾年，歐美市場亦有可能逐步成為主要陣地之一，歐美人群對節(jié)約能源有更為先進的意識，同時更加容易為科技感、新鮮感的產(chǎn)品付出更高的溢價，該單品有望迎來快速滲透期，預計2024年全年，全球電子紙顯示器市場的全渠道出貨量將達到約8000臺。更為詳細的內(nèi)容請參考洛圖科技(RUNTO)早前發(fā)布的《電子紙顯示器迎來關(guān)鍵技術(shù)進步：彩色化、高刷新率》。

五、預測：全年全球電子紙終端應用市場價值規(guī)模將增長23.6%

　　全球范圍內(nèi)，伴隨著高能耗產(chǎn)品的逐步有序退出，電子紙市場將迎來更多更大的發(fā)展機遇。

　　電子紙標簽正在歐洲市場由主流國家滲透至其它多國，由一線城市滲透至二三線城市，同時電子紙標簽在北美、亞洲等區(qū)域加快了布局。

　　電子紙平板在國際市場擁有龐大的閱讀群體，新增用戶和換機用戶保障了全球整體銷量的平穩(wěn)增長。中國市場在閱讀器的基礎(chǔ)上，持續(xù)在教育和辦公領(lǐng)域發(fā)力，將會成為電子紙平板全球市場的主要增長點。

　　電子紙數(shù)字標牌在未來五年將會陸續(xù)完成市場化的探索，歐洲市場會成為試用的典型和模范，并逐步向全世界推廣成功經(jīng)驗。

　　整體來看，在新零售、視覺健康、碳中和的大勢驅(qū)動之下，電子紙仍將在多個領(lǐng)域發(fā)揮重要的作用，市場規(guī)模會繼續(xù)保持快速提升的態(tài)勢。洛圖科技（RUNTO）預測，2024年全球電子紙主要整機終端的市場規(guī)模將達136億美元，同比增長23.6% 。