LG與三星Q3為何在液晶面板上狂砸超460億？

　　中國積極搶進液晶顯示(LCD)面板和電視市場，已給南韓電視制造商三星電子和樂金電子帶來了重大挑戰(zhàn)。由中國主導(dǎo)的LCD面板供應(yīng)鏈重組，正迅速削弱2家南韓公司對原料價格的議價能力。此外，在迷你發(fā)光二極管(LED)技術(shù)的引領(lǐng)下，中國電視制造商進軍高階市場的步伐正在加快。

　　根據(jù)三星電子和樂金電子11月17日發(fā)布的第3季財報， 2家公司電視業(yè)務(wù)的顯示面板采購成本較前1年大幅增加。

　　三星電子表示，第3季顯示面板累計采購金額增至5.9019兆韓元(306.3086億元人民幣)，較去年同期的4.3764兆韓元增逾1.5兆韓元;采購成本占整體業(yè)務(wù)的比重也從去年第3季的8.8%增至今年第1季的逾10%，第3季進一步上升到11.2%。按季來看，購買金額從第1季的1.9091兆韓元小幅成長至第2季的1.9219兆韓元，第3季超過2兆韓元，延續(xù)上升趨勢。三星電子表示，第3季電視和監(jiān)視器用顯示面板的價格比去年同期上漲了11%。

　　樂金電子則說，用于電視顯示器的液晶模塊采購金額也從2.4557兆韓元增至3.0070兆韓元(156.0633億元人民幣);采購成本占占整體業(yè)務(wù)的比重由去年的38.9%上升到今年的42.4%。三星電子和LG電子均采用京東方(BOE)、華星光電 (CSOT) 等中國企業(yè)供應(yīng)的LCD面板。

　　由于信息科技(IT)設(shè)備市場的不景氣，導(dǎo)致LCD顯示器的整體需求低迷，但因中國面板制造商的人為產(chǎn)能控制，面板價格并未下降。根據(jù)市場研究公司DSCC的數(shù)據(jù)，中國LCD面板工廠的開工率從第1季的77%小幅上升至第2季的85%，然后下降至第3季的84%，這個趨勢預(yù)計將在第4季繼續(xù)下去。

　　通常在十一國慶假期停工1至2天的中國面板制造商，今年停產(chǎn)1至2周，預(yù)計第4季LCD面板工廠開工率將降至78%，比第3季的 85%下降約7個百分點。DSCC分析稱，由于這些措施，LCD面板價格直到明年1月才會出現(xiàn)下降，并說「中國企業(yè)正在發(fā)出信號，將繼續(xù)透過停產(chǎn)來控制面板供應(yīng)」。

　　中國能夠人為控制價格，是因為南韓、日本等國的競爭對手退出了LCD顯示器市場，讓中國企業(yè)占據(jù)了市場主導(dǎo)地位。樂金顯示器今年9月將廣州LCD工廠出售給華星光電，正式退出大尺寸LCD面板業(yè)務(wù)，日本夏普也在此期間停止了大尺寸LCD 面板生產(chǎn)。友達雖然繼續(xù)經(jīng)營LCD面板業(yè)務(wù)，但因產(chǎn)量太小，無法改變市場動態(tài)。

　　價格競爭力的減弱正在導(dǎo)致中國企業(yè)在電視市場的崛起。中國電視制造商正透過建立面板和電視機的垂直整合系統(tǒng)來確保價格競爭力，并透過基于LCD技術(shù)的Mini LED 和QD-LCD產(chǎn)品擴大其高端業(yè)務(wù)。

　　例如，TCL 透過從其子公司華星光電購買相對便宜的LCD面板來增加 80 吋以上超大型電視的銷售量。三星電子和樂金電子一直透過集團附屬公司大量采購面板來增強其在電視市場的競爭力，這個策略目前正在被中國企業(yè)效仿。

　　這也反映在市占率上。根據(jù)市場研究公司Counterpoint Research的數(shù)據(jù)，今年第3季，三星電子在高階電視市場的市占率(基于出貨量)從去年同期的43%(排名第1)驟降至30%(排名第1)。樂金電子則從去的20%(排名第2)，跌至今年的16%(排名第4)。

　　同一時間，海信的市占率從14%上升至24%(排名第2)，TCL的市占率從11%上升至17%(排名第3)。主要由中國企業(yè)生產(chǎn)的Mini LED電視出貨量年增102%，超過主要由南韓企業(yè)生產(chǎn)的有機發(fā)光二極管(OLED)電視。中國QD-LCD產(chǎn)品產(chǎn)量也成長了50%以上。

　　南韓一位業(yè)內(nèi)人士表示：「國內(nèi)企業(yè)在電視面板價格談判中處于劣勢，因為他們沒有替代的供應(yīng)鏈，不排除中國政府推動LCD顯示器價格持續(xù)上漲的最壞情況。」隨著第4季的進展，中國LCD面板工廠的開工率預(yù)計將進一步下降，可能會加劇南韓電視制造商面臨的挑戰(zhàn)。市場動態(tài)表明，中國企業(yè)將繼續(xù)利用對供應(yīng)鏈的控制來維持高價格，給三星電子和樂金電子等競爭對手帶來額外壓力。